第十八章 商業(yè)銀行與金融市場

一、商業(yè)銀行的運營與管理

(一)兩業(yè)銀行的內(nèi)涵

1.商業(yè)銀行的定義

商業(yè)銀行又稱為存款貨幣銀行，以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，并為客戶提供多種金融服務(wù)。它是金融機構(gòu)體系中最為核心的部分，往往以其機構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣和資產(chǎn)總額比重大等歷史形成的優(yōu)勢，為其他金融機構(gòu)所不能替代。

2.商業(yè)銀行的性質(zhì)

商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)，并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。研究商業(yè)銀行的本質(zhì)特征，需要討論它們與其他企業(yè)、其他銀行及非銀行金融機構(gòu)的異同。

(1)商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)比較。與一般工商企業(yè)相同，商業(yè)銀行必須依法設(shè)立、依法經(jīng)營、照章納稅、自擔(dān)風(fēng)險、自負盈虧。然而，商業(yè)銀行又與一般工商企業(yè)不同，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，是承擔(dān)著資金融通職能的企業(yè)。

(2)商業(yè)銀行、中央銀行、政策性銀行比較。它們都從事銀行業(yè)務(wù)，具備銀行業(yè)的基本特征。所不同的是，商業(yè)銀行是以盈利為經(jīng)營目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標(biāo)是利潤最大化。而中央銀行和政策性銀行一般不以盈利為目的。

(3)商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)比較。非銀行金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍很窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金。而商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛、業(yè)務(wù)種類齊全，它是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機構(gòu)，業(yè)務(wù)包括各種期限和不同種類的存、貸款業(yè)務(wù)，還包括證券投資、進出口信貸、國際結(jié)算以及其他多種金融服務(wù)。

(二)商業(yè)銀行的職能與組織形式

1.商業(yè)銀行的主要職能

(1)信用中介。商業(yè)銀行吸收存款，集中社會上閑置的貨幣資本，又通過發(fā)放貸款，將集中起來的貨幣資本貸放給資金短缺部門，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。

(2)支付中介。商業(yè)銀行接受客戶的委托，為工商企業(yè)辦理與貨幣資本運動有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，如匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算等，使銀行成為企業(yè)的總會計、總出納，成為社會的總賬房。

(3)信用創(chuàng)造。商業(yè)銀行發(fā)行信用工具，滿足流通界對流通手段和支付手段的需要，并使銀行可以超出自有資本與吸收資本的總額而擴張信用。這三項職能中，信用中介是最基本的。

2.商業(yè)銀行的組織形式

(1)按機構(gòu)設(shè)置分類。目前，西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的機構(gòu)設(shè)置主要有兩大類：一類是單一銀行制，另一類是總分行制。單一銀行制下的商業(yè)銀行只有一個單獨的銀行機構(gòu)，不設(shè)分支機構(gòu)。美國的許多州立銀行，就是比較典型的單一銀行制模式的商業(yè)銀行。

總分行制下的商業(yè)銀行在總行之下設(shè)有多層次的分支機構(gòu)。英國銀行模式就是典型的代表，目前世界各國的商業(yè)銀行一般都采用這種銀行制度。

(2)按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍分類。由于經(jīng)濟市場化的程度和貨幣化的深度不同，各國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍和特點也存在差異，這是由一國以法律形式規(guī)定不同金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍而決定的，據(jù)此商業(yè)銀行大致可分為兩類：

一是專業(yè)化銀行制。在這種金融體制下，商業(yè)銀行只能經(jīng)營傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，即吸收存款和發(fā)放短期工商貸款(包括貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù))等業(yè)務(wù)，其余的長期信用業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等則由專業(yè)性銀行和非銀行金融機構(gòu)來經(jīng)營。

二是綜合化銀行制。在這種金融體制下，金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)種類不作限制，商業(yè)銀行可以經(jīng)營所有的商業(yè)性融資業(yè)務(wù)，為客戶提供全方位的金融服務(wù)。因此，這種銀行制度又稱為“全能銀行制”。

(三)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

1.負債業(yè)務(wù)

負債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。其全部資金來源包括自有資金和吸收的外來資金兩部分。自有資金包括成立時發(fā)行股票所籌集的股本以及公積金、未分配利潤。這部分也稱為權(quán)益資本。外來資金的形成渠道主要是吸收存款、向中央銀行借款、從同業(yè)拆借市場拆借、發(fā)行金融債券、從國際貨幣市場借款等，其中又以吸收存款為主。

(1)吸收存款。吸收存款是指銀行接受存款人存人的貨幣資金，存款人可以隨時或按約定時間支取款項的一種信用業(yè)務(wù)，它是銀行組織資金來源的主要業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行吸收存款的業(yè)務(wù)可以有多種劃分，常用的分類有：活期存款、定期存款、儲蓄存款、存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新(如可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶)等。

(2)借款業(yè)務(wù)。除吸收存款業(yè)務(wù)外，商業(yè)銀行還可以通過其他渠道借人款項，以補充存款來源的不足，特別是短期內(nèi)銀行頭寸的不足。商業(yè)銀行的借款業(yè)務(wù)主要有：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款，同業(yè)拆借，發(fā)行金融債券，國際貨幣市場借款，結(jié)算過程中的短期資金占用等。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)活動。對于所聚集的資金，除了必須保留一部分現(xiàn)金和在中央銀行的存款以應(yīng)付客戶提存外，其余部分主要是以票據(jù)貼現(xiàn)、貸款和證券投資等方式加以運用。

(1)票據(jù)貼現(xiàn)。貼現(xiàn)在西方商業(yè)銀行的最初發(fā)展階段是最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，現(xiàn)在仍占重要比重。其內(nèi)容是銀行應(yīng)客戶要求，買進未到付款日期的票據(jù)。辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，銀行向客戶收取一定的利息，稱為貼現(xiàn)利息或折扣。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)的買賣，實際上是信用業(yè)務(wù)，即銀行通過貼現(xiàn)間接貸款給票據(jù)持有人。

(2)貸款業(yè)務(wù)。貸款是指銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸給客戶并約定歸還期限的業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位。按不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分，貸款有很多種類。

第一，按歸還期限劃分，可分為短期貸款和長期貸款。短期貸款，即期限在1年以內(nèi)的貸款;中期貸款，即期限在1～5年的貸款;長期貸款，即期限在5年以上的貸款。

第二，按貸款條件劃分，可分為信用貸款和擔(dān)保貸款。信用貸款，指以借款人信譽發(fā)放的貸款;擔(dān)保貸款，指以特定的抵押品作為擔(dān)保的貸款，包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。保證貸款是以第三人承諾在借款人不能償還借款時，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款;抵押貸款是以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款;質(zhì)押貸款是以借款人或第三人的財產(chǎn)作為質(zhì)押物發(fā)放的貸款。

第三，按用途劃分，可分為資本貸款、商業(yè)貸款和消費貸款。資本貸款，指以設(shè)備的更新改造或增添固定資產(chǎn)等為目的的貸款，屬于投資性質(zhì)的貸款;商業(yè)貸款，指以企業(yè)原材料的購進以及商品交易等為目的的貸款，屬于生產(chǎn)或經(jīng)營周轉(zhuǎn)性質(zhì)的貸款;消費貸款，指向以消費為目的的個人發(fā)放的貸款。

(3)投資業(yè)務(wù)。銀行的投資業(yè)務(wù)主要是銀行以其資金作為投資而持有各種有價證券的業(yè)務(wù)活動。為防范銀行風(fēng)險，金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行證券投資的范圍一般都有限制性規(guī)定。許多國家規(guī)定只允許做債券業(yè)務(wù)，而不允許做股票買賣，或者允許銀行以其自有資金和盈余的很小比例投資于此。在實行全能制銀行制度的國家中，雖然對銀行介入股市沒有嚴(yán)格規(guī)定，但不少國家在投資數(shù)量上也有限制性規(guī)定。

3.中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為“支付中介”而提供的多種形式的金融服務(wù)。也稱為無風(fēng)險業(yè)務(wù)。

(1)結(jié)算業(yè)務(wù)。結(jié)算有兩種形式：一是現(xiàn)金結(jié)算，二是轉(zhuǎn)賬結(jié)算。銀行提供的結(jié)算業(yè)務(wù)，主要是指轉(zhuǎn)賬結(jié)算。轉(zhuǎn)賬結(jié)算又稱為非現(xiàn)金結(jié)算，是商業(yè)銀行將款項從付款單位賬戶劃轉(zhuǎn)到收款單位賬戶，從而完成貨幣收付，并向委托人收取結(jié)算手續(xù)費的業(yè)務(wù)。

(2)信托業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行的信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個人經(jīng)營、管理或處理貨幣資金或其他財產(chǎn)，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)包括資金信托和財產(chǎn)信托。

(3)租賃業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的租賃業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為出租人，向客戶提供租賃形式的業(yè)務(wù)，包括融資性租賃和經(jīng)營性租賃。

(4)代理業(yè)務(wù)。代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托，以代理人的身份代為辦理一些雙方議定的經(jīng)濟事務(wù)，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。如商業(yè)銀行受財政部門的委托，代理發(fā)行和兌付國債等。

(5)咨詢業(yè)務(wù)。銀行憑借自身在經(jīng)濟生活中的地位，向客戶提供市場變化情況、利率及匯率變化趨勢等各種經(jīng)濟信息，為顧客作經(jīng)濟預(yù)測、投資項目的可行性論證、企業(yè)財務(wù)狀況分析等服務(wù)。

(四)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理

在長期的經(jīng)營實踐中，商業(yè)銀行的管理者們形成了三條基本的銀行經(jīng)營管理原則，即盈利性、流動性和安全性原則。而如何在這些原則之間保持平衡，則又是銀行管理者們面臨的最基本的難題。

(1)盈利性原則。指商業(yè)銀行在經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，必須獲得盡可能高的收益。注重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈利性，是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的首要原則。

(2)流動性原則。流動性原則包含兩層含義：一是指商業(yè)銀行必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，二是指商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力。

(3)安全性原則。安全性原則的基本含義是指商業(yè)銀行在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，要能夠按期收回本息，特別要避免本金受損。商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性與流動性呈負相關(guān)關(guān)系：為了獲得更多的盈利，商業(yè)銀行總是愿意將信貸資金運用到收益率最高的中長期貸款或證券投資上，但這會使資產(chǎn)失去流動性，嚴(yán)重的會導(dǎo)致支付危機。反之，為了保持資產(chǎn)的流動性，把信貸資金用于收益率為零的現(xiàn)金資產(chǎn)或收益很低的短期投資上，盈利水平就很低。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性與安全性也呈負相關(guān)關(guān)系。一般而言，風(fēng)險越高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，盈利就越大，而銀行經(jīng)營的安全性就越低，反之亦然。

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