2024年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識》模擬試題及答案

單項選擇題

1、衍生工具是由另一種(　)構(gòu)成或衍生而來的交易合約。

A、基礎(chǔ)資產(chǎn)

B、有形資產(chǎn)

C、無形資產(chǎn)

D、不動產(chǎn)

2、關(guān)于衍生工具的組成要素，下列表述錯誤的是(　)。

A、衍生工具是在合約標(biāo)的資產(chǎn)基礎(chǔ)上創(chuàng)造出來的

B、交割價格通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價格

C、所有的衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日

D、衍生工具的結(jié)算可以按合約規(guī)定在到期日或者在到期日之前結(jié)算

3、衍生資產(chǎn)價格與(　)的價格具有聯(lián)動性。

A、商品市場

B、外匯市場

C、股票市場

D、標(biāo)的資產(chǎn)

4、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來某一時間的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的(　)特征。

A、不確定性或高風(fēng)險性

B、杠桿性

C、跨期性

D、聯(lián)動性

5、交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約稱為(　)。

A、期貨合約

B、期權(quán)合約

C、互換合約

D、遠(yuǎn)期合約

6、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可以分為獨(dú)立衍生工具和(　)。

A、貨幣衍生工具

B、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C、嵌入式衍生工具

D、商品衍生工具

7、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是(　)。

A、按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

B、按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C、獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊

8、商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括(　)。

A、各種大宗商品的互換合約

B、各種大宗商品的遠(yuǎn)期合約

C、各種大宗商品的期權(quán)合約

D、各種大宗商品的期貨合約

9、在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的最大功能是(　)。

A、方便交易

B、增加交易量

C、增加收益

D、轉(zhuǎn)移風(fēng)險

10、遠(yuǎn)期價格是遠(yuǎn)期市場為當(dāng)前交易的一個遠(yuǎn)期合約而提供的交割價格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價值為(　)。

A、0

B、1

C、-1

D、2

11、關(guān)于看漲期權(quán)交易雙方的潛在盈虧，下列說法正確的是(　)。

A、買方的潛在盈利是無限的，賣方的潛在盈利是有限的

B、買方的潛在虧損是無限的，賣方的潛在虧損是有限的

C、雙方的潛在盈利和虧損都是無限的

D、雙方的潛在盈利和虧損都是有限的

12、看漲期權(quán)在執(zhí)行時，標(biāo)的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格(　)。

A、越高

B、越低

C、趨近0

D、不確定

13、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使(　)。

A、看漲期權(quán)價格下降，看跌期權(quán)價格上升

B、看漲期權(quán)價格上升，看跌期權(quán)價格下降

C、看漲期權(quán)價格下降，看跌期權(quán)價格下降

D、看漲期權(quán)價格上升，看跌期權(quán)價格上升

14、當(dāng)期權(quán)買方要求履行標(biāo)的物的交付時，它必須在預(yù)先確定的交貨和提運(yùn)日之前的某一天先通知賣方，以便讓賣方做好準(zhǔn)備，這一天就是(　)。

A、通知日

B、最后交易日

C、到期日

D、交割日

15、在其他條件都一樣的情況下，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)(　)歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)。

A、高于

B、低于

C、等于

D、不確定

16、按照執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系來分類，期權(quán)可以分為(　)。

A、實值期權(quán)、平價期權(quán)和虛值期權(quán)

B、認(rèn)購期權(quán)、認(rèn)沽期權(quán)和虛值期權(quán)

C、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和平價期權(quán)

D、實值期權(quán)、虛值期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

17、關(guān)于期貨合約的表述，錯誤的是(　)。

A、期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B、期貨合約在交易所中交易，一般用現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算

C、期貨合約中的交割價格是確定不變的

D、期貨合約的違約風(fēng)險很低

18、漲跌停板的確定，主要取決于標(biāo)的資產(chǎn)(　)價格波動的頻繁程度和波幅的大小。

A、現(xiàn)貨市場

B、期貨市場

C、利率市場

D、金融市場

19、關(guān)于期貨合約要素，下列敘述不正確的是(　)。

A、交易期貨合約時，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣

B、期貨合約的交易時間是由交易者決定的

C、期貨的合約月份由期貨交易所規(guī)定，交易者可選擇不同合約月份的期貨合約

D、如果過了最后交易日仍未做對沖，就必須進(jìn)行實物交割或現(xiàn)金結(jié)算

20、保證金比率過高會增加交易者的成本，影響期貨市場的(　)。

A、盈利性

B、安全性

C、流動性

D、合規(guī)性

參考答案及解析

1、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查衍生工具的定義。衍生工具是由另一種基礎(chǔ)資產(chǎn)(股票、債券、貨幣或商品等)構(gòu)成或衍生而來的交易合約。

2、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查衍生工具的組成。交割價格通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價格和交易雙方的預(yù)期。

3、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查衍生工具的特點(diǎn)。聯(lián)動性指衍生工具的價值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價值密切相關(guān)，衍生資產(chǎn)價格與標(biāo)的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性。

4、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查衍生工具的特點(diǎn)。每一種衍生工具都會影響交易者在未來某一時間的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)非常明顯。

5、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查遠(yuǎn)期合約。遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

6、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查衍生工具的分類。按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可以分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。

7、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查衍生工具的分類。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本的金融衍生工具也常被稱作“基礎(chǔ)性衍生模塊”，它們是相對簡單，也是最基礎(chǔ)的衍生工具。

8、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查商品衍生工具。商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括各種大宗商品的期貨合約。

9、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查遠(yuǎn)期合約概述?，F(xiàn)貨交易的最大缺點(diǎn)在于無法規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險。遠(yuǎn)期合約正是為了滿足這種規(guī)避未來風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的。

10、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查遠(yuǎn)期合約的定價。遠(yuǎn)期價格是遠(yuǎn)期市場為當(dāng)前交易的一個遠(yuǎn)期合約而提供的交割價格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價值為零。

11、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查期權(quán)合約的價值?？礉q期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格，而盈利可能是無限大的。相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格，而虧損可能是無限大的

12、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查影響期權(quán)價格的因素?？礉q期權(quán)在執(zhí)行時，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高。

13、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查影響期權(quán)價格的因素。在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升。

14、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查通知日。當(dāng)期權(quán)買方要求履行標(biāo)的物的交付時，它必須在預(yù)先確定的交貨和提運(yùn)日之前的某一天先通知賣方，以便讓賣方做好準(zhǔn)備，這一天就是通知日。

15、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查美式期權(quán)。在其他條件都一樣的情況下，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)高一些。

16、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查期權(quán)合約的類型。按照執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系來分類，期權(quán)可以分為實值期權(quán)、平價期權(quán)和虛值期權(quán)。

17、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查期貨合約。期貨合約隨著價格變化而修改合約中的交割價格。每天交易所的清算機(jī)構(gòu)將所有較早合約的交割價格都調(diào)整到最新的市場價格。

18、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查每日價格最大波動限制。漲跌停板的確定，主要取決于標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨市場價格波動的頻繁程度和波幅的大小。

19、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查期貨合約的要素。期貨合約的交易時間是固定的。每個交易所對交易時間都有嚴(yán)格的規(guī)定，不同的交易所可以規(guī)定不同的交易時間。

20、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查保證金制度。保證金比率過高會增加交易者的成本，影響期貨市場的流動性。

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（責(zé)任編輯：中大編輯）

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