2019年注冊會計師職業(yè)能力綜合測試(二)B卷考試真題(回憶版)

要求一：SWOT分析，SWOT分析的應(yīng)用(戰(zhàn)略判斷)。

[分析] S是指企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢(Strengths) ， W是指企業(yè)內(nèi)部的劣勢(Weakness) ，0是指企業(yè)外部環(huán)境的機會(Opportunities) ，T是指企業(yè)外部環(huán)境的威脅(Threats)。

要求二：發(fā)展戰(zhàn)略類型(細分)，，三種戰(zhàn)略聯(lián)盟類型及具體內(nèi)容說明。

要求三：長期籌資特征判斷是否合理。(1.長期借款籌資成本最低， 財務(wù)費用就是支付的利息費用； 2.長期借款利率有固定利率和非固定利率，對借款人來講，選擇非固定利率比較有利； 3.長期借款方式，包含定期支付利息、到期一次性償還本金的方式， 或選擇等額償還本息方式，若選擇前一式，...者相比，會加大企業(yè)借款時還款壓... ；

[分析] 1.不正確。長期借款的利息率通常高于短期借款，除了利息之外，銀行還會向借款企業(yè)收取其他費用，這些費用會增大長期借款的成本。

2.不正確。對于借款企業(yè)來說，若預測市場利率將上升，選擇固定利率較有利，反之，選擇非固定利率較有利。

3.定期支付利息、到期- -次性償還本金方式會加大企業(yè)借款到期時的還款壓力，而定期等額償還又會提高企業(yè)使用貸款的有效年利率。

要求四：非公開發(fā)行公司債融資(合格投資者、個人條件、資金限制)。

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[分析]非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)當向合格投資者發(fā)行，每次發(fā)行對象不得超過200人。合格投資者，應(yīng)當具備相應(yīng)的風險識別和承擔能力，知悉并自行承擔公司債券的投資風險，并符合下列資質(zhì)條件：

①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門]批準設(shè)立的金融機構(gòu)，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保

險公司和信托公司等，以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱基金業(yè)協(xié)會)登記的私募基金管理人；

②上述金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金；

③凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；

④合格境外機構(gòu)投資者(QFI) 、人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFI) ；

⑤社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈普基金等社會公益基金；

⑥名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬元的個人投資者；

⑦經(jīng)中國證監(jiān)會認可的其他合格投資者。

發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以參與本公司非公開發(fā)行公司債券的認購與轉(zhuǎn)讓，不受上述合格投資者資質(zhì)條件的限制。

要求五：資本結(jié)構(gòu)理論(企業(yè)所得稅MM理論、權(quán)衡理論、代理理論、優(yōu)序融資理論)。

要求六：主板和創(chuàng)業(yè)板上市條件是否符合(凈利潤、無形資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈資產(chǎn)、股本總額等) ；創(chuàng)業(yè)板上市障礙。

[分析]在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

[財務(wù)狀況]

①財務(wù)管理規(guī)范，由注冊會計師出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告和無保留意見的審計報告。

②最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。

③最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元

④發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。

⑤最近一期期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。

⑥最近-期期末不存在未彌補虧損。

在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件：

(盈利能力]最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近1年盈利，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元；凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)

[股本總額]發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

[最近-期期末凈資產(chǎn)]最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元。

(未彌補的虧損]最近-期期末不存在未彌補虧 損。

(股權(quán)1股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東i實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。

[資產(chǎn)]發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。

[主要業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員]發(fā)行人應(yīng)當主要經(jīng)營-種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護政策。發(fā)行人最近2年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。

[發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范]由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。

[發(fā)行人內(nèi)部控制制度J由注冊會計師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告。

[發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員資格]不存在下列情形，被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；最近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開譴責的；因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的。

要求七：企業(yè)價值評估(現(xiàn)金流量模型原理、類型、市盈率優(yōu)缺點、市凈率適用條件) .

[分析] 1.現(xiàn)金流星模型原理：現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型基本思想是增量現(xiàn)金流量原則和時間價值原則，也就是任何資產(chǎn)的價值是其產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量按照含有風險的折現(xiàn)率計算的現(xiàn)值。

現(xiàn)金流量模型分類：依據(jù)現(xiàn)金流量的不同種類，企業(yè)估值的現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型也可分為股利現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型(簡稱股利現(xiàn)金流量模型)、股權(quán)現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型( 簡稱股權(quán)現(xiàn)金流量模型)和實體現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型(簡稱實體現(xiàn)金流量模型)三種。

2.市盈率模型的優(yōu)點：首先，計算市盈率的數(shù)據(jù)容易取得，并且計算簡單：其次，市盈率把價格和收益聯(lián)系起來，直觀地反映投入和產(chǎn)出的關(guān)系；最后，市盈率涵蓋了風險補償率、增長率、股利支付率的影響，具有很高的綜合性。

市盈率模型的局限性：如果收益是負值，市盈率就失去了意義。因此，市盈率模型最適合連續(xù)盈利的企業(yè)。

3.市凈率主要適用于需要擁有大星資產(chǎn)、凈資產(chǎn)為正值的企業(yè)。

要求八：有限責任公司股東之間全部轉(zhuǎn)讓或是部分轉(zhuǎn)讓股權(quán)限制；將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給股東之外的人有什么規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序等，題目要求判斷是否正確，是否經(jīng)董事會還是股東大會同意，若是股東大會同意，出席表決權(quán)應(yīng)是多少。

[分析] 1.有限公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓全部或者部分股權(quán)?！豆?a title="司法" href="http://m.h3765.cn/sifa/" target="_blank" class="blue">司法》對此未設(shè)任何限制。

2.股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。此處的“過半數(shù)”，不是股東出資比例上的過半數(shù)，而是股東人數(shù)上的過半數(shù)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東可以通過召開股東會會議的方式征求其他股東意見，也可以不召開會議而分別征求意見?！豆痉ā?規(guī)定，股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項以“書面或者其他能夠確認收悉的合理方式”通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿30日末答復的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

問題九：九項風險及理由

持續(xù)更新中…………

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