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第2章 工程建設(shè)項(xiàng)目管理

2.3 工程建設(shè)項(xiàng)目評價

3.3.1工程建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價

建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價是項(xiàng)目決策階段的重要工作，是建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的重要內(nèi)容，對于加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資的宏觀調(diào)控，提高投資決策水平，引導(dǎo)和促進(jìn)各類資源的合理配置，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，減少和規(guī)避投資風(fēng)險，充分發(fā)揮投資效益，具有重要作用。

對實(shí)行審批制的建設(shè)項(xiàng)目，應(yīng)按照《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（以下簡稱《方法與參數(shù)》）的規(guī)定進(jìn)行項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價，對于實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制的建設(shè)項(xiàng)目，其經(jīng)濟(jì)評價可根據(jù)投資方的要求，參照《方法與參數(shù)》進(jìn)行。

建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價包括財(cái)務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價。

（1）工程建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價的技術(shù)基礎(chǔ)

1）現(xiàn)金流量與資金的時間價值

① 資金時間價值的含義：用于投資；存入銀行

② 利息與利率：單利與復(fù)利

③ 現(xiàn)金流量圖

2）資金時間價值的復(fù)利計(jì)算公式

① 現(xiàn)值與終值的相互計(jì)算

② 等額年金與終值的相互計(jì)算

③ 等額年金與現(xiàn)值的相互計(jì)算

3）名義利率與實(shí)際利率

4）基準(zhǔn)收益率

也稱基準(zhǔn)折現(xiàn)率是企業(yè)或行業(yè)或投資者以動態(tài)的觀點(diǎn)所確定的、可接受的投資項(xiàng)目最低標(biāo)準(zhǔn)的受益水平。是投資決策者對項(xiàng)目資金時間價值的估值。

確定基準(zhǔn)收益率的因素：

① 資金成本和機(jī)會成本

② 投資風(fēng)險

③ 通貨膨脹

5）經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)

① 凈現(xiàn)值

評價標(biāo)準(zhǔn)： fnpv≥0  可以投資

                fnpv ≤0  不可以投資

② 內(nèi)部收益率

評價標(biāo)準(zhǔn)： firr ≥ i c  項(xiàng)目盈利能力達(dá)到預(yù)期可以接受

                firr ≤ i c  不可以以接受

③ 投資回收期

評價標(biāo)準(zhǔn)： pt ≤ pc  項(xiàng)目盈利能力達(dá)到預(yù)期可以接受

       pt ≥ pc  不可以以接受

（2）工程建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價

財(cái)務(wù)評價是在國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價格體系的前提下，計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，分析項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和財(cái)務(wù)生存能力，從而評價建設(shè)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。

1）財(cái)務(wù)評價的內(nèi)容

對于經(jīng)營性項(xiàng)目，主要是評價項(xiàng)目的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力；對于非經(jīng)營性項(xiàng)目，可以只評價項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。

2）財(cái)務(wù)評價的步驟

① 預(yù)測、確定項(xiàng)目的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

② 選取合理的財(cái)務(wù)評價參數(shù)

注意：教材p58 表2-2 財(cái)務(wù)評價報表及評價指標(biāo)一覽表

③ 估算現(xiàn)金流量并編制各類輔助報表

④ 對擬選方案進(jìn)行不確定性分析

⑤ 給出項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價結(jié)論，編寫財(cái)務(wù)評價報告

3）財(cái)務(wù)評價參數(shù)的選取

① 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率

是指對項(xiàng)目各年現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)計(jì)算時采用的折現(xiàn)率，一般根據(jù)項(xiàng)目投資目標(biāo)、行業(yè)平均收益水平、項(xiàng)目風(fēng)險、銀行利率等綜合分析確定。政府投資項(xiàng)目適用的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率由國家規(guī)定，其他投資項(xiàng)目由投資方自行確定。

② 項(xiàng)目計(jì)算期

包括項(xiàng)目的建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營期，其中建設(shè)期可參照項(xiàng)目建設(shè)的合理工期確定，生產(chǎn)經(jīng)營期可根據(jù)項(xiàng)目的產(chǎn)品壽命期、主要設(shè)施和設(shè)備的使用年限、主要技術(shù)的壽命周期等確定。

（3）工程建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價

國民經(jīng)濟(jì)評價又稱經(jīng)濟(jì)分析，是在合理配置社會資源的前提下，從國民經(jīng)濟(jì)整體效益的角度，計(jì)算項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，分析項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、效果和對社會的經(jīng)濟(jì)影響，從而評價項(xiàng)目在宏觀經(jīng)濟(jì)上的合理性。在新的投資體制下，投資項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價的結(jié)論是否可行，是政府審批或核準(zhǔn)項(xiàng)目的重要依據(jù)。

1）國民經(jīng)濟(jì)評價的適用范圍

①政府預(yù)算內(nèi)投資的公益性項(xiàng)目和公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、生態(tài)環(huán)境項(xiàng)目、資源開發(fā)項(xiàng)目等；

②政府各項(xiàng)專項(xiàng)建設(shè)基金投資的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目；

③利用國際金融組織和外國政府貸款，需要政府主權(quán)信用擔(dān)保的項(xiàng)目;

④法律、法規(guī)規(guī)定的其他政府投資項(xiàng)目；

⑤需要政府核準(zhǔn)的企業(yè)投資項(xiàng)目。

2）國民經(jīng)濟(jì)評價的步驟

①確定項(xiàng)目目標(biāo)和評價范圍；

②識別與計(jì)算項(xiàng)目涉及的經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用；

③編制項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表；

④對擬選擇的方案進(jìn)行不確定性分析；

⑤給出國民經(jīng)濟(jì)評價的結(jié)論

3）經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用的識別與計(jì)算

注意教材p60 表2-3 國民經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)一覽表

4）國民經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)的選取，包括社會折現(xiàn)率和影子匯率

① 社會折現(xiàn)率

社會折現(xiàn)率是建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價的通用參數(shù)。在國民經(jīng)濟(jì)評價中用計(jì)算經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值時的折現(xiàn)率，并作為經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)值，是建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行性的主要判別依據(jù)。社會折現(xiàn)率表征社會對資金時間價值的估量，適當(dāng)?shù)纳鐣郜F(xiàn)率有助于合理分配建設(shè)資金，引導(dǎo)資金投向?qū)窠?jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)大的項(xiàng)目，調(diào)節(jié)資金供需關(guān)系，促進(jìn)資金在短期和長期項(xiàng)目間的合理配置。

② 影子匯率

影子匯率，是指能正確反映外匯真實(shí)價值的匯率，即外匯的影子價格。

（4）不確定性分析

1）盈虧平衡分析

盈虧平衡點(diǎn)是指項(xiàng)目的盈利與虧損的平衡點(diǎn)，采用產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算公式如下：

bep_{產(chǎn)量}＝年固定成本／（單位產(chǎn)品價格－單位產(chǎn)品可變成本－單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加）

盈虧平衡點(diǎn)越低，表明項(xiàng)目對產(chǎn)出品數(shù)量變化的適應(yīng)能力越強(qiáng)，項(xiàng)目的抗風(fēng)險能力也就越強(qiáng)。

2）敏感性分析

通過計(jì)算項(xiàng)目涉及的各種不確定性因素對項(xiàng)目效益的影響程度，尋找敏感因素，估計(jì)項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險。敏感性分析中主要計(jì)算以下兩類指標(biāo)：

a.敏感度系數(shù)，是項(xiàng)目評價指標(biāo)變化的百分率與影響因素變化率的比值，敏感度系數(shù)越高，說明該因素對項(xiàng)目的影響越大。

b.臨界點(diǎn)，又稱轉(zhuǎn)換值，是指影響因素的變化導(dǎo)致項(xiàng)目結(jié)論由可行變?yōu)椴豢尚袝r的臨界數(shù)值，臨界點(diǎn)越低，說明影響因素對項(xiàng)目的影響越大。

敏感度越高，說明該因素對項(xiàng)目的影響越大。

2.3.2工程建設(shè)項(xiàng)目社會和環(huán)境評價

（1）工程建設(shè)項(xiàng)目社會評價

社會評價是通過識別、監(jiān)測和評價投資項(xiàng)目對當(dāng)?shù)厣鐣挠绊?，考察?dāng)?shù)厣鐣l件對項(xiàng)目的適應(yīng)性和可接受程度，從而評價項(xiàng)目的社會可行性。

適用范圍：社會評價主要適用于那些對當(dāng)?shù)厣鐣叭嗣袢罕娪绊懀òㄕ嬗绊懞拓?fù)面影響）較大、容易產(chǎn)生社會矛盾和社會風(fēng)險的投資項(xiàng)目，如：需要大量移民或者大規(guī)模拆遷的交通、水利項(xiàng)目；農(nóng)村區(qū)域開發(fā)或扶貧項(xiàng)目；文化教育、衛(wèi)生等公益性項(xiàng)目等。

主要內(nèi)容：

1）社會影響分析；

2）項(xiàng)目于所在地的相互適應(yīng)性分析；

3）社會風(fēng)險分析。

基本步驟：

1）社會資料調(diào)查

2）識別影響和風(fēng)險因素

3）方案的改進(jìn)與優(yōu)化

主要方法：

1）參與式評價

主要是運(yùn)用參與式的工具進(jìn)行相關(guān)數(shù)據(jù)的收集、分析，特別是項(xiàng)目的關(guān)鍵利益相關(guān)者的信息，如對項(xiàng)目方案的各種建議、項(xiàng)目可能產(chǎn)生的負(fù)面影響以及如何減輕這些負(fù)面影響的建議等，為項(xiàng)目方案的進(jìn)一步改進(jìn)和優(yōu)化提供依據(jù)。

2）參與式行動

主要是采取各種措施，吸收項(xiàng)目所在地的公眾參與項(xiàng)目的分析與決策，特別是項(xiàng)目的關(guān)鍵利益相關(guān)者，更應(yīng)盡可能地吸收他們參與項(xiàng)目決策過程，從而避免只有專家參與時決策過程的片面性和不全面性，為項(xiàng)目的科學(xué)決策提供保證。

（2）工程建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價

建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價是在研究確定建設(shè)廠（地）址方案和技術(shù)方案中，調(diào)查研究環(huán)境條件，識別和分析建設(shè)項(xiàng)目影響環(huán)境的因素，以及可能造成的環(huán)境影響結(jié)果，提出污染治理和環(huán)境保護(hù)的措施，比選和優(yōu)化環(huán)境保護(hù)方案，確保建設(shè)項(xiàng)目符合國家環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)。建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價具有法律強(qiáng)制性，《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》規(guī)定，在中華人民共和國領(lǐng)域和管轄的其他海域內(nèi)建設(shè)對環(huán)境有影響的項(xiàng)目，應(yīng)依法進(jìn)行環(huán)境影響評價。

 1）環(huán)境影響評價的基本要求

原則：

①符合國家環(huán)境保護(hù)法律、法規(guī)和環(huán)境功能規(guī)劃的要求；

②堅(jiān)持污染物排放總量控制和達(dá)標(biāo)排放的要求；

③堅(jiān)持“三同時”原則；

④力求環(huán)境效益與經(jīng)濟(jì)效益相統(tǒng)一；

⑤注重資源的綜合利用。

2）環(huán)境評價程序和基本步驟

第一，環(huán)境條件調(diào)查，包括對以下幾個方面的環(huán)境狀況進(jìn)行調(diào)查：

①自然環(huán)境，指項(xiàng)目所在地的大氣、地面及地下水、地質(zhì)地貌、土壤等狀況；

②生態(tài)環(huán)境，指項(xiàng)目所在地的森林、草地、動植物、水土流失等狀況；

③社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境，指項(xiàng)目所在地的人口數(shù)量與密度、能源、工業(yè)布局、交通設(shè)施等等狀況；

④其他環(huán)境，指項(xiàng)目所在地的名勝古跡、風(fēng)景區(qū)、自然保護(hù)區(qū)等狀況。

第二，預(yù)測、分析環(huán)境影響因素。通過對項(xiàng)目所在地環(huán)境質(zhì)量參數(shù)變化的預(yù)測，分析項(xiàng)目建設(shè)過程中破壞環(huán)境，項(xiàng)目運(yùn)營過程中污染環(huán)境，導(dǎo)致環(huán)境質(zhì)量惡化的主要因素。

第三，對環(huán)境影響效果進(jìn)行定量分析。主要是利用各種定量方法對項(xiàng)目造成的環(huán)境影響的后果進(jìn)行定量計(jì)算，常用的方法有直接市場法等。

第四，分析并制定環(huán)境保護(hù)及污染治理措施，比選環(huán)境治理方案，其中方案比選主要考慮以下幾個方面：技術(shù)水平、治理效果、管理及監(jiān)測方式、環(huán)境效益等。

第五，編制環(huán)境影響評價文件，給出項(xiàng)目環(huán)境影響評價結(jié)論。

3）環(huán)境影響評價文件分為：

環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表和環(huán)境影響登記表等三類。

規(guī)定如下：

1）實(shí)行審批制的項(xiàng)目，應(yīng)在報送可行性研究報告之前完成環(huán)境影響評價文件的報批；

2）實(shí)行核準(zhǔn)制的項(xiàng)目，應(yīng)在提交項(xiàng)目申請報告之前完成環(huán)境影響評價文件的報批；

3）實(shí)行備案制的項(xiàng)目，應(yīng)在項(xiàng)目開工前完成環(huán)境影響評價文件的報批。