（二）市場風(fēng)險的控制
單只標(biāo)的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一日暫停其融資買入，并向市場公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。
單只標(biāo)的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25%時，交易所可以在次一交易暫停其融券賣出，并向市場公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。
當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常時，交易所可視情況采取以下措施并向市場公布
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調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍
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調(diào)整可沖抵保證金有價證券的折算率
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調(diào)整融資、融券保證金比例
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調(diào)整維持擔(dān)保比例
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暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易
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暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易
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交易所認為必要的其他措施
融資融券交易存在異常交易行為的，交易所可以視情況采取限制相關(guān)賬戶交易等措施。證券公司應(yīng)當(dāng)按照交易所的要求，對融資融券交易進行監(jiān)控，并主動、及時地向交易所報告其客戶的異常融資融券交易行為。可采取如下措施進行控制
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調(diào)整擔(dān)保品范圍及品種
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調(diào)整可沖抵保證金有價證券的折算率
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調(diào)整保證金比例
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調(diào)整維持擔(dān)保比例
（三）業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險的控制
確定融資融券業(yè)務(wù)總規(guī)模
總部統(tǒng)一控制融資融券，嚴(yán)禁分支機構(gòu)擅自對外辦理業(yè)務(wù)
業(yè)務(wù)集中度控制
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對單一客戶融資業(yè)務(wù)不得超過凈資本的5%
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對單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%
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接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%
（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險的控制
（五）信息技術(shù)風(fēng)險的控制
【例】業(yè)務(wù)管理風(fēng)險主要是指證券公司融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)營中因（ ）等原因?qū)е聵I(yè)務(wù)經(jīng)營損失的可能性。
a、制度不全 b、管理不善 c、控制不力 d、操作失誤
答案：abcd
第四節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任
一、融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管
（一）交易所的監(jiān)管
證券交易所可以對每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占其市場流通量的比例、融券賣出的價格做出限制性規(guī)定。融資融券交易活動再現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定，有必要暫停交易的，證券交易所應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，暫停全部或者部分證券的融資融券交易并公告
（二）登記結(jié)算機構(gòu)的監(jiān)管
（三）客戶信用資金存管銀行的監(jiān)管
（四）客戶查詢
（五）信息公告
（六）監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管
二、法律責(zé)任
（一）《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》的有關(guān)規(guī)定
證券公司或其分支機構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的，依照《證券法》第二百零五條的規(guī)定處罰，即“沒收違法所得，暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可，并處以非法融資融券等值以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處在三萬以上三十萬以下的罰款。
（二）《證券公司監(jiān)督管理條例》的有關(guān)規(guī)定